- Max Drawdown(MDD), 全称 maximum drawdown, 最大回撤率
- Trough Value 最低值(自最高值后)
- Peak Value 最高值
如何计算最大回撤率
$$最大回撤率 = max((最低值 - 最高值) / 最高值) \times 100$$
$$MDD = max((tv-pv)/pv) \times 100$$
这里需要注意两点:
- 最低值必须是最高值之后的最低值
- 最高值出现之后, 对应的最低值计算出来的 MDD, 没有历史 MDD 大, 那么仍然使用历史最大 MDD.
交易领域的用途
简单理解: 就是在过去某一段时间里最大跌幅.
根据最大回撤率给衍生品交易添加杠杆: 在交易过程中, 如果经过回归测试得出 MDD, 那么理论可以在衍生品交易中加 1/MDD 的杠杆, 当然实际操作时必须远小于此值, 因为涉及资金费率以及其他实盘变化因素.
